消費(fèi)貸“內(nèi)卷式”降價(jià)將告一段落，回歸“3時(shí)代”。近期，貝殼財(cái)經(jīng)記者從多個(gè)渠道了解到，部分銀行消費(fèi)貸利率即將上調(diào)。有銀行業(yè)內(nèi)人士告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，4月1日后，銀行消費(fèi)貸將不再有3%以下利率的產(chǎn)品。

“利率回升挺好的?！痹谀炽y行個(gè)人信貸部門供職的張峰聽到利率將上調(diào)的消息后松了一口氣。他告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，近年來真正有效的信貸需求不足，銀行消費(fèi)貸成了沖規(guī)模的重要手段。但幾年下來，能挖掘的優(yōu)質(zhì)客戶早已“過度開發(fā)”，拓新客成本高，銀行也只能瘋狂“內(nèi)卷”消費(fèi)貸利率。

消費(fèi)者也同樣糾結(jié)。家住北京的王曉莉在得知銀行即將上調(diào)消費(fèi)貸之后，在周末火速操作了一筆貸款。而她辦理這筆貸款原本并不緊迫，由于貸款會(huì)增加負(fù)債的壓力，她曾想等貸款利率“再降一降”。

數(shù)據(jù)顯示，2024末，我國不含住房貸款的個(gè)人消費(fèi)貸余額已達(dá)21萬億元，消費(fèi)貸規(guī)模處于較高水平。

近年來，“以價(jià)換量”的打法已讓銀行初嘗“惡果”：2024年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額高達(dá)3.3萬億，其中個(gè)人消費(fèi)貸、個(gè)人信用卡貸款等零售不良資產(chǎn)占比為30%，約為1萬億元左右。

消費(fèi)信貸不良率的攀升也不得不讓銀行家們重新思考個(gè)人信貸的未來發(fā)展之路：零售信貸仍是銀行未來發(fā)展重點(diǎn)，但將更加注重信貸質(zhì)量與客群的增長。

有業(yè)內(nèi)人士表示，消費(fèi)貸的確可以促進(jìn)拉動(dòng)消費(fèi)提升，銀行發(fā)展消費(fèi)貸業(yè)務(wù)要基于有效消費(fèi)需求，也要考慮客戶還款能力，不宜在利率上過度內(nèi)卷。而發(fā)展消費(fèi)金融根本上是要提振消費(fèi)內(nèi)需，金融支持消費(fèi)也要從供給端發(fā)力。 

消費(fèi)貸利率回歸“3時(shí)代” 有人周末緊急辦理

“現(xiàn)在還有利率是2.58%的消費(fèi)貸，但就到3月底，4月之后優(yōu)惠就停了，利率具體會(huì)調(diào)整到多少4月才知道?！?月30日，家住北京的王曉莉向某股份制銀行咨詢消費(fèi)貸時(shí)，該行工作人員告訴她，近期消費(fèi)貸利率優(yōu)惠即將終止。

王曉莉此前就想要做一筆消費(fèi)貸，以緩解她去年裝修后資金短缺的問題。不過，今年她接到了多個(gè)銀行針對(duì)消費(fèi)貸、信用分期貸款的推銷電話，消費(fèi)貸利率也從去年底的3.3%降至了2.5%左右。銀行屢屢“拼低價(jià)”的推銷，讓她覺得銀行的利率還可以再降。但最近銀行“口風(fēng)”突變，才讓她最終下定決心迅速辦理貸款。

上周末，不少銀行就已經(jīng)做好了上調(diào)消費(fèi)貸款利率的準(zhǔn)備。

某國有銀行工作人員表示，該行已經(jīng)內(nèi)部通知，禁止對(duì)外宣傳消費(fèi)貸利率低于3%的相關(guān)優(yōu)惠，后期銀行系統(tǒng)也將做相應(yīng)調(diào)整。

貝殼財(cái)經(jīng)記者從各家銀行App上了解到，多家銀行的消費(fèi)貸利率已無3%以下利率。如中國銀行“中銀E貸”的利率恢復(fù)至最低3.1%；招商銀行消費(fèi)貸產(chǎn)品“閃電貸”的利率已恢復(fù)至3.4%（部分有優(yōu)惠券的用戶還可享受2.58%的優(yōu)惠，截止時(shí)間為3月31日）；寧波銀行消費(fèi)貸產(chǎn)品“寧來花”的利率最低3.98%；江蘇銀行“隨e貸”“卡易貸”等多個(gè)信貸產(chǎn)品的利率均為最低3%。

而此前銀行消費(fèi)貸利率普遍在“2時(shí)代”。如江蘇銀行率先推出新客年化利率低至2.58%的消費(fèi)貸產(chǎn)品；招商銀行閃電貸利率最低2.58%；民生銀行的消費(fèi)貸審批額度為30萬至100萬元，最新利率為2.65%；寧波銀行“寧來花”產(chǎn)品利率也曾低至2.68%。而去年，還有銀行曾推出首月優(yōu)惠利率1.88%的消費(fèi)貸款，刷新了近年來消費(fèi)貸利率最低水平。

瘋狂的消費(fèi)貸 拉貸款“扛把子”遭不良“反噬”

過去幾年，消費(fèi)貸規(guī)模連年上漲，如今已處于較高水平。

數(shù)據(jù)顯示，2024年末，我國不含住房貸款的個(gè)人消費(fèi)貸款余額已達(dá)21萬億元。2023年末，該消費(fèi)貸款余額為19.77萬億元；2022年末為18.07萬億元。

“近幾年，銀行都在發(fā)力消費(fèi)貸，因?yàn)樗亲钊菀咨弦?guī)模的貸款品種之一?！庇秀y行業(yè)內(nèi)人士告訴貝殼記者，雖然對(duì)公客戶一單貸款的規(guī)模巨大，但當(dāng)前有效需求不足，對(duì)公客戶的信貸業(yè)務(wù)相對(duì)穩(wěn)定，不太會(huì)因?yàn)槔氏陆狄稽c(diǎn)就轉(zhuǎn)向其他銀行，因此個(gè)人信貸就成了銀行發(fā)力的重點(diǎn)。其中消費(fèi)貸雖然單筆規(guī)模小，但“卷”利率相對(duì)有效果。在銀行規(guī)模思維之下，消費(fèi)貸成了銀行沖業(yè)績的重要著力點(diǎn)之一。

 銀行利率“內(nèi)卷式”降價(jià)的行為引起了業(yè)內(nèi)廣泛討論。有銀行人士擔(dān)憂，利率的過度“內(nèi)卷”不利于銀行自身發(fā)展，“以量補(bǔ)價(jià)”“求規(guī)模不求質(zhì)量”等做法可能會(huì)導(dǎo)致客戶的“過度開發(fā)”，在當(dāng)前有效需求不足、居民就業(yè)壓力較大、收入預(yù)期不穩(wěn)的情況下，這會(huì)透支未來消費(fèi)需求，增大家庭財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，可能衍生消費(fèi)信貸資金用途改變、銀行信貸不良貸款規(guī)模攀升等問題，最終不可持續(xù)。

這樣的擔(dān)憂也不無道理。近年來，銀行消費(fèi)信貸的不良率連續(xù)攀升，一些曾經(jīng)大力發(fā)展消費(fèi)信貸的銀行也因不良率高企而不得不收縮相關(guān)業(yè)務(wù)。

根據(jù)2024年報(bào)顯示，平安銀行消費(fèi)貸款余額為4746.63億元，較2023年下降13%。其背后主因是近年來平安銀行一直在推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型，主動(dòng)壓降高風(fēng)險(xiǎn)、高定價(jià)、高利率的業(yè)務(wù)，自2022年以來，該行消費(fèi)貸款余額已收縮超1200億元。2024年末，該行消費(fèi)貸不良率為1.35%，同比上升了0.12個(gè)百分點(diǎn)。

渤海銀行亦是如此。2024年末消費(fèi)信貸余額為375.12億元，相較2023年大幅下降了50.60%。該行消費(fèi)貸不良率最高，為12.37%。

而在2020年時(shí)，該行消費(fèi)貸規(guī)模曾達(dá)到歷史新高的1126.98億元。

值得注意的是，銀行密集轉(zhuǎn)讓手頭不良資產(chǎn)，迫切出清。據(jù)銀登中心數(shù)據(jù)，2025年第一季度，個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓額達(dá)到1100億-1300億元，這一規(guī)模遠(yuǎn)高于去年同期水平。其中，3月份個(gè)人消費(fèi)貸款及經(jīng)營性貸款的不良資產(chǎn)占比達(dá)到83.4%，規(guī)模達(dá)到93.22億元。 

此外，在銀行消費(fèi)信貸利率走低、不良高企的同時(shí)，因貸款資金被挪用的案例屢見不鮮。2024年，一些銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款、經(jīng)營貸款資金悄然 “暗度陳倉”，成為部分投資者加杠桿的 “彈藥庫”、購房者“換貸”的“替換品”。不少銀行也因此吃下監(jiān)管罰單。

提振消費(fèi)是系統(tǒng)工程 業(yè)內(nèi)：消費(fèi)信貸應(yīng)回歸合理區(qū)間

對(duì)于消費(fèi)金融的未來發(fā)展，銀行消費(fèi)貸產(chǎn)品要注重拓展增量客戶。業(yè)內(nèi)專家表示，目前銀行在消費(fèi)貸領(lǐng)域競爭激烈，許多銀行都在拼價(jià)格、搶份額，實(shí)質(zhì)上還是在切分現(xiàn)有的“蛋糕”，下一步需要努力把“蛋糕”做大，通過細(xì)分市場、差別化定價(jià)挖掘既有真實(shí)消費(fèi)需求、又有貸款償還能力的潛在增量客戶，進(jìn)一步擴(kuò)大消費(fèi)貸款的覆蓋面。

中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明認(rèn)為，銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)借款人資質(zhì)的審核，如收入、信用記錄、負(fù)債率等，可以利用金融科技手段提升風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警能力。后續(xù)銀行需要優(yōu)化獲客渠道，降低獲客成本，通過差異化定價(jià)和隱形門檻篩選優(yōu)質(zhì)客戶，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)格審核借款人資質(zhì)，從而降低違約風(fēng)險(xiǎn)。

中國銀行研究院研究員葉銀丹也認(rèn)為，采取合理定價(jià)策略，確保盈利可持續(xù)性，銀行應(yīng)在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下合理定價(jià)，避免過度依賴低利率競爭。

事實(shí)上， 銀行家們對(duì)此已有認(rèn)知。招商銀行行長王良表示，今年會(huì)鞏固提升零售業(yè)務(wù)主體地位，在零售獲客方面，招商銀行會(huì)重視大學(xué)生年輕客群、家庭及親子客群、跨境客群、養(yǎng)老客群的增長。而中信銀行擬任行長蘆葦也指出，中信銀行持續(xù)深化量價(jià)平衡，價(jià)值經(jīng)營的理念，既不走“以量補(bǔ)價(jià)”的近路，也不走“以價(jià)補(bǔ)量”的險(xiǎn)路。

“發(fā)展消費(fèi)金融，并非是通過低利率鼓勵(lì)低收入群體借錢消費(fèi)或超前消費(fèi)。”上海新金融研究院副院長劉曉春在接受貝殼財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，提振消費(fèi)是個(gè)系統(tǒng)性工程，是需要各項(xiàng)政策配合，提升中等收入群體的規(guī)模，而非透支其未來消費(fèi)能力。

在劉曉春看來，監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)還要對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)有更新的認(rèn)知。當(dāng)前，越來越多的新型實(shí)體經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)領(lǐng)域正在不斷涌現(xiàn)，如DeepSeek所代表的人工智能領(lǐng)域、《黑悟空》代表的游戲產(chǎn)業(yè)、《哪吒2》代表的動(dòng)畫產(chǎn)業(yè)等，都屬于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也屬于“非物質(zhì)消費(fèi)”，應(yīng)鼓勵(lì)這些消費(fèi)發(fā)展，從而帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。

另有業(yè)內(nèi)人士亦指出，金融支持消費(fèi)也要從供給端發(fā)力。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段的需求結(jié)構(gòu)變化，金融支持促消費(fèi)也要在供給端適度發(fā)力，積極支持線上消費(fèi)、養(yǎng)老消費(fèi)、綠色消費(fèi)、智能消費(fèi)、服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域發(fā)展，創(chuàng)造出更多的消費(fèi)場景和配套的消費(fèi)金融產(chǎn)品。

（應(yīng)受訪者要求，張峰、王曉莉均為化名。）

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊 編輯 陳莉 校對(duì) 柳寶慶