新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)訊（記者黃鑫宇）3月27日，北京金融法院發(fā)布《北京金融法院證券糾紛審判白皮書(shū)》。據(jù)悉，當(dāng)前證券糾紛案件具有“被訴主體范圍不斷擴(kuò)大”“涉境外上市發(fā)行人案件日趨增多”“新情況新問(wèn)題不斷涌現(xiàn)”三大特點(diǎn)。
其中關(guān)于“被訴主體范圍不斷擴(kuò)大”，據(jù)北京金融法院黨組成員、副院長(zhǎng)薛峰介紹，為了更好地保護(hù)合法權(quán)益，投資者當(dāng)前在起訴發(fā)行人之外，同時(shí)起訴發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高以及中介機(jī)構(gòu)，要求相關(guān)責(zé)任主體承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，這已經(jīng)成為常態(tài)化。
對(duì)這一現(xiàn)象，北京金融法院有何應(yīng)對(duì)之策？
證券糾紛案件中最主要的案由為證券虛假陳述責(zé)任糾紛，在這一類(lèi)型案件中，北京金融法院表示，將堅(jiān)持“追首惡、懲幫兇、精準(zhǔn)追責(zé)”的立體化追責(zé)機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)發(fā)行人、控股股東、中介機(jī)構(gòu)等主體的責(zé)任追究，以維護(hù)資本市場(chǎng)秩序和投資者權(quán)益。具體而言，這表現(xiàn)在三個(gè)方面的工作上。
一是聚焦發(fā)行人及實(shí)際控制人責(zé)任。在行政處罰之外，北京金融法院將通過(guò)民事賠償實(shí)現(xiàn)雙重追責(zé)，直接追究發(fā)行人及實(shí)際控制人的首要責(zé)任。比如，《北京金融法院證券糾紛審判白皮書(shū)》案例三中，控股股東因減持股份未及時(shí)披露被要求對(duì)投資者損失承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
二是科學(xué)界定損失與責(zé)任，北京金融法院通過(guò)“示范判決+專(zhuān)業(yè)調(diào)解”機(jī)制高效處理群體性案件。例如，該院春節(jié)前成功調(diào)解11起相關(guān)案件，賠償款600萬(wàn)余元全部履行完畢，彰顯司法效率。
三是通過(guò)巡回審判、專(zhuān)題普法等活動(dòng)，強(qiáng)化市場(chǎng)主體合規(guī)意識(shí)（如北京CBD巡回審判以案釋法）。北京金融法院通過(guò)追責(zé)“首惡”、嚴(yán)懲“幫兇”、精準(zhǔn)量化損失，構(gòu)建了立體化追責(zé)體系，既保護(hù)投資者權(quán)益，又引導(dǎo)市場(chǎng)參與主體歸位盡責(zé)。
北京金融法院表示，未來(lái)，隨著特別代表人訴訟的推廣及損失核算技術(shù)的完善，證券虛假陳述案件的投資者權(quán)益保護(hù)將更加高效、公正，進(jìn)一步凈化資本市場(chǎng)生態(tài)。
編輯 閻俠
校對(duì) 楊利
