日前，證監(jiān)會公布了多起涉及內(nèi)幕交易、操縱市場的罰單。其中，楊波和謝勇二人因操縱市場被罰沒合計(jì)超過4億元。
中國證監(jiān)會行政處罰委員會辦公室主任何艷春指出，證監(jiān)會將繼續(xù)加大對市場操縱行為的打擊力度，包括提升識別能力、打擊懲治惡性操縱案件以及強(qiáng)化協(xié)同追責(zé)機(jī)制，從而保護(hù)中小投資者的利益。
又見操縱市場天價罰單，楊波、謝勇被罰上億元
日前，證監(jiān)會公布的行政處罰決定書顯示，投資者楊波、謝勇因操縱“安奈兒”、“渝三峽A”等股票被罰，合計(jì)罰沒超4億元。
據(jù)2025年第28號罰單，楊波在涉案期間，實(shí)際控制多個證券賬戶，以連續(xù)交易、在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易、拉抬、虛假申報(bào)、封漲停等手段操縱“安奈兒”等多只股票，違法所得合計(jì)超1.4億元。
證監(jiān)會指出，楊波的上述行為違反了2005年《證券法》相關(guān)規(guī)定并構(gòu)成操縱證券市場行為。根據(jù)楊波違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)2005年《證券法》相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會決定：沒收楊波違法所得1.4億元，并處以1.4億元的罰款，合計(jì)罰沒超2.8億元。
據(jù)2025第34號罰單，謝勇也因操縱股票被罰上億元。在涉案期間，謝勇實(shí)際控制并使用多個證券賬戶，以連續(xù)交易、拉抬、虛假申報(bào)、封漲停等手段操縱“渝三峽A”等多只股票，違法所得合計(jì)8145.26萬元。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會決定：對謝勇沒收違法所得8145萬元，并處以9570萬元的罰款，合計(jì)罰沒1.77億元。
據(jù)了解，2024年，證監(jiān)會從嚴(yán)打擊市場操縱行為，全年證監(jiān)會對42起操縱市場案件作出處罰，罰沒金額49.5億元，同比增長42.2%，其中千萬元以上罰單占比41.9%，向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌操縱犯罪案件32件，移送犯罪嫌疑人104人。
操縱類案件顯現(xiàn)新特征，證監(jiān)會將加大打擊力度
“隨著市場規(guī)模不斷擴(kuò)大、市場結(jié)構(gòu)不斷豐富、市場深度不斷拓展，操縱類案件也呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)?！焙纹G春在2月21日舉行的新聞發(fā)布會上指出，一是從利用資金優(yōu)勢的傳統(tǒng)“坐莊型”操縱向基于特定時段和關(guān)鍵時點(diǎn)的短線化操縱演進(jìn)；二是借助配資資金或資管產(chǎn)品實(shí)施“加杠桿”、游資抱團(tuán)炒作的“團(tuán)伙型”操縱數(shù)量增多；三是上市公司“內(nèi)部人”組織參與的“偽市值管理”信息型操縱、“編題材、講故事”的蠱惑型操縱有所增加；四是利用復(fù)雜金融產(chǎn)品、新型交易技術(shù)實(shí)施的操縱行為偶有發(fā)生。這給操縱市場行為的識別、調(diào)查、處罰帶來了新挑戰(zhàn)。
何艷春表示，操縱市場行為“寄生”在市場肌體中，扭曲市場價格形成機(jī)制，致使買賣方向、報(bào)價金額和成交數(shù)量等市場信號失真，誤導(dǎo)交易決策。這實(shí)質(zhì)上是欺騙中小投資者買進(jìn)賣出，違法者在極短時間內(nèi)獲取巨大利益、賺得盆滿缽滿，全身而退后，價格經(jīng)歷暴漲暴跌，往往“一地雞毛”，中小投資者的股票“砸在手上”甚至血本無歸。其中有的案件涉案金額大，涉及證券數(shù)量多，不但影響市場內(nèi)在穩(wěn)定性，嚴(yán)重者還會干擾監(jiān)管政策傳導(dǎo)，誘發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)，始終是證監(jiān)會打擊懲處的重點(diǎn)。
何艷春強(qiáng)調(diào)，下一步證監(jiān)會將繼續(xù)加大對操縱行為的打擊力度：一是提升能力，不斷豐富線索篩查手段，強(qiáng)化大數(shù)據(jù)收集、智能化分析等技術(shù)手段運(yùn)用，加強(qiáng)對異常賬戶、交易信息的綜合分析研判，提高對操縱線索識別發(fā)現(xiàn)的精準(zhǔn)度和及時性；二是集中兵力，抓好對諸如上市公司與市場機(jī)構(gòu)內(nèi)外勾連、推動股價暴漲暴跌、無視監(jiān)管警示屢查屢犯等惡性操縱案件的打擊懲治；三是發(fā)揮合力，在完善交易機(jī)制、加強(qiáng)交易監(jiān)測監(jiān)管的同時，強(qiáng)化協(xié)同民事、刑事立體追責(zé)，推動出臺民事賠償司法解釋，優(yōu)化行政刑事程序銜接機(jī)制，使違法犯罪分子不敢犯、不能犯。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 胡萌
編輯 張晗
校對 盧茜
