3月14日晚，成都長城開發(fā)科技股份有限公司（簡稱開發(fā)科技）發(fā)布公告稱，將于3月18日在北京證券交易所（簡稱北交所）啟動申購。

本次發(fā)行采用直接定價(jià)的發(fā)行方式，擬發(fā)行數(shù)量為3346.6667萬股，發(fā)行價(jià)為30.38元/股，對應(yīng)發(fā)行市盈率8.15倍，為去年以來較低水平。此次募集資金預(yù)計(jì)為10.17億元左右。

科創(chuàng)企業(yè)IPO支持力度將再強(qiáng)化

今年“兩會”期間，監(jiān)管部門再次強(qiáng)調(diào)，將強(qiáng)化對科技企業(yè)的融資支持力度。監(jiān)管表態(tài)釋放積極信號，凸顯了對于科技創(chuàng)新企業(yè)上市的支持力度，未來預(yù)計(jì)科創(chuàng)企業(yè)將成為A股上市的主力軍。

3月6日，證監(jiān)會主席在十四屆全國人大三次會議經(jīng)濟(jì)主題記者會上表示，加快健全專門針對科技企業(yè)的支持機(jī)制。堅(jiān)持有效市場和有為政府相結(jié)合，聚焦科技創(chuàng)新活躍、體現(xiàn)新質(zhì)生產(chǎn)力方向的領(lǐng)域，用好“綠色通道”、未盈利企業(yè)上市等制度，穩(wěn)妥實(shí)施科創(chuàng)板第五套上市標(biāo)準(zhǔn)等更具包容性的發(fā)行上市制度，更精準(zhǔn)支持優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)發(fā)行上市。

申萬宏源新股策略首席分析師彭文玉團(tuán)隊(duì)指出，預(yù)期今年新股發(fā)行節(jié)奏會快于去年，但仍以兼顧投融資平衡的“逆周期調(diào)節(jié)”機(jī)制為主，預(yù)期A股全年IPO數(shù)量150家至200家。嚴(yán)把入口關(guān)的同時，預(yù)期在精準(zhǔn)服務(wù)優(yōu)質(zhì)硬科技企業(yè)上會有更多作為，比如支持優(yōu)質(zhì)未盈利科技型企業(yè)發(fā)行上市以及境外上市優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)回歸A股等。

此外，年后滬深市場已連續(xù)4周以每周3家的節(jié)奏招股，2月滬深新股網(wǎng)下詢價(jià)賬戶數(shù)明顯上升自去年以來的月度較高水平，尤其是公募和保險(xiǎn)類等優(yōu)配類產(chǎn)品，這使得其中簽率均有所下降，但非優(yōu)先配置網(wǎng)下中簽率仍然較穩(wěn)。預(yù)期今年滬深新股網(wǎng)下申購將體現(xiàn)“量升”“價(jià)穩(wěn)”的特點(diǎn)，并帶動申購收益提升。

3月第1周，滬深市場有3只新股首發(fā)上市，為春節(jié)后首批上市個股，A股新股上市節(jié)奏有所恢復(fù)，但今年以來北交所IPO節(jié)奏有所放緩。

申萬宏源專精特新首席分析師劉靖表示，看好北證新股申購收益。中性預(yù)期前提下，預(yù)計(jì)2025年北交所將發(fā)行40只左右新股，下半年節(jié)奏快于上半年；高質(zhì)量擴(kuò)容仍是基調(diào)，對后續(xù)新股質(zhì)量樂觀；由于新股凈利潤規(guī)模增加，因此募資規(guī)模有望增長，短期將提升中簽率，長期會吸引更多資金入場。此外，一二級市場價(jià)差巨大，為新股收益增加了安全墊，新股破發(fā)概率較低。

開發(fā)科技公司科技屬性強(qiáng)、系上市公司深科技子公司

開發(fā)科技是一家深耕能源計(jì)量，聚焦智能化、數(shù)字化能源管理的系統(tǒng)解決方案提供商，主營業(yè)務(wù)為智能電、水、氣表等智能計(jì)量終端以及AMI系統(tǒng)軟件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司以核心產(chǎn)品智能電表為起點(diǎn)，為客戶提供涵蓋電水氣等多種能源、軟硬件一體、適配各類通信技術(shù)的完整智慧能源管理系統(tǒng)解決方案。公司核心技術(shù)均為自主研發(fā)且已步入批量生產(chǎn)階段。

開發(fā)科技控股股東為上市公司深圳長城開發(fā)科技股份有限公司（以下簡稱“深科技”），穿透后公司實(shí)際控制人為中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司，其通過深科技間接控制公司69.72%股份。

招股書顯示，2024年度公司營業(yè)收入為29.33億元，較上年同期增長15.02%；凈利潤為5.88億元，較上年同期增長20.64%；歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為5.85億元，較上年同期增長17.29%。今年前3月公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營收6.7億至7.45億元，同比增長12.06%至24.60%；扣非后凈利潤為1.63億至1.81億元，同比增長27.41%至41.48%。

當(dāng)前北交所市場較為活躍，北證50指數(shù)處于歷史高位，且開發(fā)科技與前一只新股武漢宏?？萍脊煞萦邢薰景l(fā)行上市的相隔時間較長，與母公司深科技在估值水平之間存在很大的差距，因此預(yù)計(jì)其發(fā)行上市將迎來市場的高度關(guān)注。

開源證券北交所研究中心總經(jīng)理諸海濱指出，考慮到公司在境外市場影響力逐漸增強(qiáng)，境內(nèi)市場處于銷售起步階段，同時全球智能電表需求受更新?lián)Q代周期拉動不斷放量，建議關(guān)注。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 張曉翀 編輯 陳莉 校對 趙琳